廣州大健康展會（IHE China）
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廣州大健康展會（IHE China）
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2021年，作為十四五的開局之年，被稱為“永不衰落的朝陽行業(yè)”的醫(yī)療健康卻被陰影籠罩，特別是二級市場上，股價腰斬、上市破發(fā)，IPO被否、推遲的消息頻頻傳來，讓人不禁對醫(yī)療健康行業(yè)的未來發(fā)展產生一絲隱憂。
其實，行業(yè)的剛需性質沒有發(fā)生改變，過去幾年，在資本的催生下，行業(yè)創(chuàng)新轟轟烈烈，但也導致產生以IPO導向的速成模式。接下來，行業(yè)發(fā)展將會進入理性階段，回歸一個基本的價值立場，但“朝陽行業(yè)”還是那個“朝陽行業(yè)”，產業(yè)發(fā)展的機會仍然在不斷涌現(xiàn)，在這樣的大背景下，2022年醫(yī)療健康行業(yè)發(fā)展的十大趨勢也愈漸明朗。
（本文約3756字，閱讀需要12.5分鐘）
領域預判，慢病、心理、腫瘤最受關注；此外，腫瘤領域相對特殊，其長周期管理需重點關注并發(fā)癥的發(fā)展，因此基于全病程管理的數(shù)字療法也是企業(yè)重點探索的方向。
圖注：2017—2021年全球范圍臨床研究注冊細分領域分布及2021全球范圍137個數(shù)字療法產品分布）
公立醫(yī)院診所的數(shù)字化探索，多由三甲醫(yī)院領頭，案例相對成熟后，再向下級機構延伸。醫(yī)院診所的數(shù)字化探索方向較多，其中，電子病歷與互聯(lián)互通有明確評級指標且與醫(yī)療機構自身評級息息相關，因此最為成熟；同時，筆者認為，基于臨床的輔助決策以及管理的運營決策，均需要電子病歷與互聯(lián)互通的支撐。
（圖注：2016-2020年醫(yī)院電子病歷評級年新增量及截至2020年擁有電子病歷評級的醫(yī)院等級分布情況）
政策引導，康復醫(yī)院資源將加速補充。公立資源是三級康復醫(yī)療體系的主力軍。伴隨著康復科建立與醫(yī)院轉型，體系將逐步完善。
民營醫(yī)療發(fā)揮協(xié)同作用，也將集中布局在疾病康復領域；但不同于公立醫(yī)療機構，民營機構難以真正加入三級體系，在基礎康復領域缺乏競爭力，而將集中補充高端康復需求。
（圖注：部分資本布局康復醫(yī)療機構的事件）
伴隨著各地區(qū)康復醫(yī)療機構的補充，中游對于器械、藥品等需求增加。筆者認為，未來康復機器人的創(chuàng)新發(fā)展將尤為迅速。一方面，其技術正從被動式康復向主動式加速探索。另一方面，市場對產品逐步認可，政府招標數(shù)量持續(xù)提升，部分地區(qū)也將康復機器人項目納入醫(yī)保報銷；而市場的投資熱情也較為高漲。
（圖注：2015-2021年市場對康復機器人的投資熱情及2016-2021年中國康復機器人招標事件）
頂層設計下，DRG/DIP支付模式將在更多城市試點推行——2021年11月國家發(fā)布《DRG/DIP支付方式改革三年行動計劃》，意味著按下了改革的快速鍵。
DRG支付模式建立了一種“結余留用、合理超支分擔”的激勵約束機制，要求醫(yī)院控制成本，達到提質增效的目標。要求支付方在付費方案制定上要考慮病歷分組結構及相應權重，服務提供方在進行成本測算時也要更加精細化，將病歷分組結構及權重納入進去，倒逼醫(yī)院控制醫(yī)療成本，提升治療效率，提供合理的診療服務。
（圖注：DRG/DIP支付模式改革三年行動計劃）
信息化的核心是醫(yī)生和機構，診療行為產生的數(shù)據均發(fā)生在醫(yī)生把控下的醫(yī)療機構內。而數(shù)字化將轉變?yōu)橐曰颊邽楹诵?，向患者的健康、診療、用藥等信息來源也將擴展，從院內到院外、從線下到線上、多種數(shù)據采集監(jiān)測路徑等，大健康產業(yè)正逐漸完善“醫(yī)-患-藥-險”的閉環(huán)。
（圖注：“以患者為中心”醫(yī)療企業(yè)間的合作模式）
（圖注：患者服務數(shù)字化流程圖）
基于遠程居家場景進行探索。家庭端，客戶端包括患者端和醫(yī)生端，患者端運行于手機微信小程序，醫(yī)生端運行于PC。醫(yī)生端依據患者端傳遞的數(shù)據，對患者回訪，進行醫(yī)患之間的交流。
2021年，國家藥監(jiān)局批準中藥創(chuàng)新藥上市數(shù)量已達到11款，為近五年來批準中藥新藥上市最多的一年，主要覆蓋呼吸系統(tǒng)，神經系統(tǒng)、消化道及代謝、以及抗腫瘤藥和免疫機制調節(jié)用藥等領域。
（圖注：2020-2021年中醫(yī)藥政策及創(chuàng)新藥申報情況）
2021年，國家頒布了多項利好中醫(yī)藥服務行業(yè)政策，明確中醫(yī)醫(yī)療機構可暫不實行DRG付費方式。但是這并不意味著國家對中醫(yī)藥行業(yè)“放任”發(fā)展，尤其是要求中醫(yī)病癥分類與代碼實現(xiàn)全國統(tǒng)一，奠定未來中醫(yī)藥及服務合理支付的基礎。
（圖注：2020-2021年中醫(yī)藥服務政策傾斜情況）
氣候危機造成了全球最大的醫(yī)療衛(wèi)生健康危機，醫(yī)療部門碳排放量占據全球總碳排放量的4.4%。應對全球氣候變暖，推動醫(yī)療系統(tǒng)碳達峰、碳中和，是當前社會可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。
短期以試點項目為主，中長期推進全院系統(tǒng)性碳減排：當前醫(yī)療機構對碳減排的重視程度仍較低、行業(yè)缺少系統(tǒng)性碳減排解決方案，短期內醫(yī)療機構碳減排仍以試點項目為主，隨著中國碳減排技術的持續(xù)發(fā)展、“雙碳”目標的持續(xù)推進，醫(yī)療機構將從試點項目轉向全院系統(tǒng)性碳減排。
（圖注：試點項目向系統(tǒng)性碳減排轉變）
基因測序是精準醫(yī)療在預防診斷環(huán)節(jié)的底層基礎，持續(xù)的降本增效夯實了精準醫(yī)療的發(fā)展。手術機器人具有創(chuàng)傷更小、操作更靈活、精度與穩(wěn)定性更高、學習周期短，輻射更低等優(yōu)勢，受到全球大量醫(yī)生的青睞。對于神經外科等特殊科室而言，手術機器人更是以剛需狀態(tài)呈現(xiàn)。
（圖注：精準醫(yī)學主要應用場景）
基因測序用于早篩早診擁有得天獨厚的技術優(yōu)勢。與傳統(tǒng)診斷相比，腫瘤基因診斷基于分子生物標記物，有較高分辨率、較多的觀測時間窗口，在復發(fā)轉移監(jiān)測方面也更加便捷。
從2019年，百濟神州的澤布替尼成為中國第一個在美國上市的創(chuàng)新藥后，目前，已有十多款創(chuàng)新藥在 FDA 提交NDA/BLA，大部分企業(yè)傾向于選擇在海外先占據小適應癥市場。可以預見，2022年，將會有更多國產創(chuàng)新藥走向全球。
（圖注：部分國產創(chuàng)新藥申報FDA情況）
耗材領域：國產醫(yī)療器械出口正在從低值耗材、醫(yī)療設備到高值耗材轉變。目前，低值耗材已率先完成產業(yè)國際化，如出口醫(yī)用敷料、手套等。
醫(yī)療設備領域：新冠疫情也帶動了醫(yī)療設備出口，從最早的呼吸機到后來的CT、MRI 等。
IVD領域：2021年年末，由于奧密克戎蔓延，新冠檢測試劑銷量有望增長。
當前，奧密克戎變異株多地“開花”，隨著2022上半年迎來國內加 強針大規(guī)模的接種時段，新冠疫苗產能將繼續(xù)釋放，這必將帶動企業(yè)新一輪的營收增長。
（圖注：國內外主要疫苗生產企業(yè)2021上半年新冠疫苗銷售額）
（圖注：2020年至2021年9月 國內腫瘤早篩相關企業(yè)融資事件、輪次及融資體量）
截至2021年9月，國內帶有“癌癥早篩”標簽的企業(yè)約200家，多成立于2014~2018年，大多企業(yè)處在底層技術開發(fā)和前期研發(fā)階段，走得快的企業(yè)則初步開啟商業(yè)化。整體而言，隨著進度較快的幾種早篩產品已經陸續(xù)進入產品上市的準備階段，預計未來3-5年將迎來業(yè)績爆發(fā)期。
主動健康意識覺醒及消費能力提高助推消費醫(yī)療增長。新冠肺炎疫情反復，促使民眾健康意識提高。另國家統(tǒng)計局公布2021年全國凈增人口48萬，人口年齡結構的變化趨勢發(fā)生了逆轉，中老年人主動追求和促進身體健康的意愿更強，老齡化下消費型醫(yī)療服務保持快速增長 。13萬億的大健康市場規(guī)模為企業(yè)發(fā)展提供了沃土。消費醫(yī)療市場發(fā)展空間較為廣闊。
我們認為目前較為顯著的爆發(fā)機會聚焦于醫(yī)美、口腔等醫(yī)保免疫賽道。醫(yī)美賽道在經過2021年的強監(jiān)管之后，處于良性發(fā)展期，2022年醫(yī)美市場預計持續(xù)回暖?？谇会t(yī)療服務兼容健康和美學概念，市場增速快、空間大。
醫(yī)療健康行業(yè)發(fā)展或許會經歷些許轉型陣痛，但是船頭的大方向并沒有發(fā)生改變，在需求、技術、政策等因素的共同作用下，產業(yè)發(fā)展的機會仍然大量涌現(xiàn)：
從需求端來看，未來醫(yī)療將朝著以患者為中心的導向發(fā)展；從技術端來看，數(shù)字醫(yī)療、手術機器人等新的技術廣泛應用于臨床，促使醫(yī)療走向精細化、數(shù)字化、個性化；從政策端來看，國家通過對支付端的大力改革也正在重塑產業(yè)格局，國家支付體系也會趨于完善和多樣化；從市場的發(fā)展來看，越來越多的企業(yè)將走出國門。
未來把握住這些機會，從價值出發(fā)，以患者為中心的商業(yè)模式終將在未來獲得回報！
參考文獻：《2022醫(yī)療大健康產業(yè)十大趨勢預測》（億歐網）
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