2022年中國(guó)零糖健康飲食市場(chǎng)研究報(bào)告

零糖健康飲食市場(chǎng)投資觀點(diǎn)示意圖

需求端：“糖”攝入過(guò)多的危害

肥胖率、疾病患病率上升影響健康

世界衛(wèi)生組織多次指出，過(guò)多攝入游離糖會(huì)增加齲齒、肥胖、糖尿病和高膽固醇血癥等疾病的患病風(fēng)險(xiǎn)。而含糖飲料是其攝入主要源之一，世衛(wèi)組織建議成人每日攝入糖最好在25g左右，但一般含糖飲料單瓶含糖量大于25g。

根據(jù)我國(guó)《國(guó)民檢測(cè)公報(bào)》可知，占人口基數(shù)最多的18歲以上成年人群體2020年超重或肥胖率已經(jīng)超過(guò)一半（50.7%）；呈逐年增加趨勢(shì)，2000年到2020年超重率從22.8%提升到35%，20年間超重人群占比增加12.2%；肥胖率2020年相比2000年以一倍速度增加（從7%增加至14.6%)。同時(shí)據(jù)《中國(guó)居民營(yíng)養(yǎng)與慢性病狀況報(bào)告》發(fā)現(xiàn)過(guò)去近15年中成人（患病主流人群）糖尿病患病率從9.7%增加到11.9%，新增患病人數(shù)超過(guò)5000萬(wàn)人。

需求端：“糖”攝入過(guò)多的危害

多國(guó)開(kāi)始征收糖稅控制民眾糖量攝入

糖、脂、油等高攝入是引發(fā)糖尿病、高膽固醇血癥等相關(guān)疾病的重要原因之一，過(guò)量糖攝入帶來(lái)的危害已經(jīng)嚴(yán)重威脅居民身體健康。WHO建議，如果對(duì)含糖飲料征稅使零售價(jià)提高至少20%，相關(guān)產(chǎn)品消費(fèi)量就會(huì)相應(yīng)減少，從而總體降低“游離糖”和熱量的攝入，可以改善營(yíng)養(yǎng)，減少肥胖、糖尿病和齲齒等疾病患病人數(shù)。

為此各國(guó)開(kāi)始征收糖稅，幫助居民減糖恢復(fù)健康生活。據(jù)中國(guó)醫(yī)藥報(bào)指出：含糖飲料消費(fèi)量每減少10%，就將降低至少18萬(wàn)人患上2型糖尿病的風(fēng)險(xiǎn)。征收糖稅最早的挪威通過(guò)此舉減少相關(guān)產(chǎn)品消費(fèi)量，人均攝糖量減少，從而居民肥胖率下降，目前是全球公民肥胖率最低國(guó)家之一。

消費(fèi)者主動(dòng)追求健康生活方式

國(guó)家引導(dǎo)且國(guó)民自身健康意識(shí)提升，主動(dòng)追求減糖

以“糖稅”出發(fā)，政策引導(dǎo)減少蔗糖飲料消費(fèi)。我國(guó)從2016年起相應(yīng)出臺(tái)各類(lèi)健康規(guī)劃/計(jì)劃，從知識(shí)傳播、標(biāo)準(zhǔn)界定及引導(dǎo)角度鼓勵(lì)大家減少糖攝入，控制肥胖超重，從而預(yù)防糖尿病等相關(guān)疾?。惶烊惶鹞秳└锰娲崽?，保留“吃點(diǎn)糖”的需求。同時(shí)《健康中國(guó)行動(dòng)（2019-2030）》中提出鼓勵(lì)相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者使用天然甜味劑取代蔗糖。代糖、零糖相關(guān)產(chǎn)業(yè)也由此得到了發(fā)展驅(qū)動(dòng)力，開(kāi)始逐步進(jìn)入民眾生活成為重要部分。

民眾健康意識(shí)覺(jué)醒，開(kāi)始注意到攝入糖過(guò)多的危害，注重“吃”的成分和含量。同時(shí)體重管理需求日漸明顯，日常飲食中優(yōu)先選擇少鹽少糖低脂肪的食物，零食飲料偏愛(ài)“無(wú)糖”系列。在國(guó)家政策引導(dǎo)和國(guó)民健康意識(shí)提升的驅(qū)動(dòng)下，食品飲料行業(yè)掀起低糖/無(wú)糖消費(fèi)熱潮，“一點(diǎn)甜的口感”“熱量無(wú)壓力”“不含糖”的代糖蔚然成風(fēng)。

初期零糖未成功原因

固有飲品難以突破，口感、健康無(wú)法兼顧

此外雖然“無(wú)糖”飲料并不是現(xiàn)今才有的新興產(chǎn)物，早在1982 年就產(chǎn)生了無(wú)糖健怡可樂(lè)，但并沒(méi)有形成真正“無(wú)糖”飲料的爆發(fā)，主要是由于原本的產(chǎn)品原料有影響健康的可能性、口感還原度欠缺沒(méi)有真正實(shí)現(xiàn)高還原低熱量的效果、同期可口可樂(lè)推出健怡和零度兩種飲料，產(chǎn)生內(nèi)部產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)，從而引發(fā)影響銷(xiāo)量的問(wèn)題，此外最重要的經(jīng)典可口可樂(lè)產(chǎn)品形象根深蒂固，無(wú)糖吸引力不強(qiáng)無(wú)法滿(mǎn)足預(yù)期，影響了消費(fèi)者喝可樂(lè)飲料核心需求，無(wú)法滿(mǎn)足口腹之欲所以最終未能持續(xù)發(fā)展。

通過(guò)研究無(wú)糖飲料首次發(fā)展的失敗，側(cè)面反映出現(xiàn)今“無(wú)糖”大爆發(fā)的成功之處：研發(fā)選取真正符合健康安全且保證口感的原料、建立新產(chǎn)品線(xiàn)與用戶(hù)求健康高度匹配給予消費(fèi)者新體驗(yàn)，帶給市場(chǎng)更多發(fā)展空間。

零糖趨勢(shì)下的市場(chǎng)布局

經(jīng)典品牌推陳出新，新興品牌層出不窮

目前我國(guó)處于無(wú)糖碳酸飲料發(fā)展初期，相較于歐美國(guó)家至少還有十倍提升空間；無(wú)糖茶飲處于爆發(fā)初期，銷(xiāo)量占比僅占5.2%；其他飲料品類(lèi)中也具備潛力，尤其是市場(chǎng)占比較高的功能性飲料，果汁飲料、蛋白飲料此類(lèi)健康營(yíng)養(yǎng)屬性較高的飲料也是無(wú)糖飲料新的滲透方向。

從甜味劑的迭代看“無(wú)糖”發(fā)展

赤蘚糖醇優(yōu)于人工代糖，是現(xiàn)市面上的好原料

代糖本質(zhì)并不是糖，但可以和糖一樣幫助食物產(chǎn)生甜味，也稱(chēng)其為甜味劑。與糖最大的區(qū)別在于代糖幾乎不參與代謝、不產(chǎn)生熱量、不升高血糖。代糖主要分為人工代糖和天然代糖兩大類(lèi)，此處主要以蔗糖為參考標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)比人工代糖和天然代糖的特點(diǎn)，表中可看出大部分代糖都可以做到零GI值以及不產(chǎn)生熱量（阿斯巴甜和安賽蜜產(chǎn)生微量卡路里），但是人工代糖有可能存在影響健康安全的危險(xiǎn)，而天然代糖尤其是糖醇類(lèi)的赤蘚糖醇可以做到零GI值和零卡路里，長(zhǎng)期食用不會(huì)發(fā)胖、口感還原度高、不會(huì)威脅大腦神經(jīng)發(fā)育，食作為目前食品飲料甜味來(lái)源廣泛應(yīng)用的優(yōu)秀選手。

新物質(zhì)優(yōu)化發(fā)展代糖3.0時(shí)代

阿洛酮糖綜合能力比赤蘚糖醇更勝一籌

上文可以發(fā)現(xiàn)赤蘚糖醇是眾多現(xiàn)有代糖中的相對(duì)最優(yōu)解，但是作為糖醇類(lèi)的一種存在天然缺陷，長(zhǎng)期使用對(duì)腸胃耐受能力弱的人會(huì)形成消化負(fù)擔(dān)，引起脹氣或腹鳴，并且作為當(dāng)前市場(chǎng)最火爆原料，需求暴漲的局勢(shì)下，其單位成本也有所上漲。所以科學(xué)家、原料生產(chǎn)商也在不停探索更優(yōu)解，希望找到量?jī)r(jià)、屬性等各方面更優(yōu)秀的原料成分，優(yōu)化赤蘚糖醇不足同時(shí)給予市場(chǎng)更多發(fā)展空間。我們對(duì)相關(guān)學(xué)術(shù)文章、科研成果進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)阿洛酮糖、阿拉伯糖和塔格糖性能表現(xiàn)更優(yōu)，其中阿洛酮糖綜合各方優(yōu)勢(shì)最有可能成為代糖物質(zhì)更優(yōu)解落地應(yīng)用。

新代糖原料產(chǎn)能分析

多廠(chǎng)商布局阿洛酮糖，產(chǎn)能迅速增加

阿洛酮糖在全球已得到日本、韓國(guó)、加拿大、墨西哥、新加坡、澳大利亞等13個(gè)國(guó)家承認(rèn)。2021年8月，衛(wèi)健委受理D-阿洛酮糖作為新食品原料的申請(qǐng)，預(yù)計(jì)阿洛酮糖作為甜味劑使用將在2023年下半年或2024年獲批。百龍創(chuàng)園阿洛酮糖的單位成本從2019年約17000元/噸降至2020年的11,552元/噸，毛利率大約40%。而與此同時(shí)赤蘚糖醇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，單位成本價(jià)從15,000元漲至17,000元/噸左右，毛利率微量下滑至約21%。

從長(zhǎng)期來(lái)看，阿洛酮糖可作為新物質(zhì)中產(chǎn)能、成本和健康安全性能等角度的最優(yōu)解，阿洛酮糖成為目前功能糖廠(chǎng)商集中發(fā)力點(diǎn)。國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商中，保齡寶、百龍創(chuàng)園已在生產(chǎn)阿洛酮糖，三元生物、金禾實(shí)業(yè)也在規(guī)劃中，預(yù)計(jì)很快落地。建成后阿洛酮糖產(chǎn)能將為現(xiàn)有產(chǎn)能的6~7倍，表現(xiàn)出不俗的產(chǎn)能競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

阿洛酮糖的可落地性強(qiáng)，應(yīng)用會(huì)帶來(lái)升級(jí)增效的作用。一方面可以憑借改善糖尿病、預(yù)防肥胖、降血糖等特點(diǎn)吸引一部分特殊群體進(jìn)入“0糖”世界，同時(shí)優(yōu)化赤蘚糖醇實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)有市場(chǎng)部分產(chǎn)品，二者共同對(duì)該市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)升級(jí)擴(kuò)容。另外，阿洛酮糖未來(lái)也有機(jī)會(huì)賦予食品界“健康化”“有益”等標(biāo)簽，在食品、保健品中大展拳腳。

中國(guó)傳統(tǒng)含糖飲品市場(chǎng)規(guī)模

整體含糖飲料市場(chǎng)規(guī)模增速放緩，未來(lái)更多發(fā)展無(wú)糖系列

據(jù)統(tǒng)計(jì)測(cè)算，中國(guó)2021年傳統(tǒng)含糖軟飲料（主要包括茶飲料、功能飲料、果汁飲料、碳酸飲料、咖啡飲料等）市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)3997億元，2017年至2021年，5年復(fù)合增長(zhǎng)率為4.05%。其中2018年以元?dú)馍滞瞥霰窔馀菟l(fā)無(wú)糖飲料的爆發(fā)式增長(zhǎng)，傳統(tǒng)飲料的銷(xiāo)量受到無(wú)糖飲料壓力，市場(chǎng)增速下降（從2017年的4.16%下降到2018年的4.01%）但整體含糖飲料依舊體量龐大。

傳統(tǒng)飲料市場(chǎng)整體屬于成熟發(fā)展階段，整體用戶(hù)基數(shù)龐大，并且所含品類(lèi)豐富多樣，預(yù)計(jì)整體市場(chǎng)可從2022年的4154億元增長(zhǎng)至2026年的4715億元，2022年-2026年CAGR為3.22%，較前幾年有微弱下滑，主要原因依舊是無(wú)糖飲料市場(chǎng)的興起,一部分消費(fèi)群體需求轉(zhuǎn)變，追求更加健康的飲食方式，在民眾對(duì)健康減糖生活方式的追求趨勢(shì)下，未來(lái)含糖飲料市場(chǎng)份額會(huì)減小，轉(zhuǎn)化為更多無(wú)糖飲料。

零糖飲品市場(chǎng)規(guī)模

無(wú)糖飲料市場(chǎng)相應(yīng)“健康化”標(biāo)簽高速發(fā)展，未來(lái)可期

我國(guó)無(wú)糖飲料市場(chǎng)從2016年的約32億元翻升超過(guò)4倍達(dá)到現(xiàn)今2021年143億元，其中2018年元?dú)馍值群隈R引發(fā)市場(chǎng)大爆發(fā)，赤蘚糖醇憑借零熱量和健康安全性能迅速成為天然代糖中的新貴，同時(shí)隨著《健康中國(guó)2030》綱要發(fā)布，“減糖”議題正式走向大眾餐桌，在政策支持下無(wú)糖飲料市場(chǎng)迎來(lái)迅速發(fā)展期，2017年至2021年CAGR可達(dá)36.1%，屬于高速發(fā)展期，是因?yàn)樵絹?lái)越多企業(yè)在無(wú)糖飲料領(lǐng)域發(fā)力，不論是傳統(tǒng)還是新興企業(yè)競(jìng)相冒頭上新各類(lèi)無(wú)糖飲品，市場(chǎng)sku迅速增多，同時(shí)其線(xiàn)上銷(xiāo)量不斷創(chuàng)新高，例如元?dú)馍?020年5月銷(xiāo)售額高達(dá)到2.6億元。

2026年預(yù)計(jì)該市場(chǎng)可達(dá)301億元，約為2021年的一倍之多，2022年至2026年CAGR為15.6%（增速相對(duì)放緩），相比前五年，屬于穩(wěn)定較高速發(fā)展期，該階段下民眾對(duì)無(wú)糖飲料的接納從初期的新品嘗鮮轉(zhuǎn)化為日常消費(fèi)，從爆發(fā)期的集中囤貨轉(zhuǎn)為穩(wěn)定頻次購(gòu)買(mǎi)。

無(wú)糖飲料在整體飲料市場(chǎng)的占比也將從2016年的約1%逐步增長(zhǎng)至2026年的超過(guò)6%，主要得益于大量消費(fèi)者對(duì)健康的追求，無(wú)糖飲品對(duì)他們來(lái)說(shuō)屬于毫不費(fèi)力享清爽口感同時(shí)實(shí)現(xiàn)減糖飲食方式的快捷選擇，同時(shí)因此優(yōu)點(diǎn)還吸引一部分原來(lái)拒絕甜飲料的消費(fèi)者，功能宣傳+飲用效果+產(chǎn)品豐富性=綜合提升無(wú)糖飲料市場(chǎng)份額。

新升級(jí)零糖飲品市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算依據(jù)

此處新升級(jí)零糖物質(zhì)以阿洛酮糖為例，探究“零糖”原料升級(jí)優(yōu)化下的新物質(zhì)帶來(lái)的市場(chǎng)規(guī)模。

因阿洛酮糖現(xiàn)階段未投入我國(guó)市場(chǎng)使用，所以設(shè)置中性、樂(lè)觀和悲觀三種預(yù)期衡量市場(chǎng)大?。罕^估計(jì)的主要依據(jù)是認(rèn)為阿洛酮糖對(duì)于赤蘚糖醇來(lái)說(shuō)屬于優(yōu)化不足，并且現(xiàn)零糖市場(chǎng)已經(jīng)有一部分穩(wěn)定客群，阿洛酮糖的出現(xiàn)需要企業(yè)進(jìn)行升級(jí)市場(chǎng)教育，僅可能吸引小部分價(jià)格敏感度低愿意嘗新的用戶(hù)和阿洛酮糖可抑制糖尿病等特殊功能前提下產(chǎn)生的新產(chǎn)品面對(duì)的特殊人群。樂(lè)觀估計(jì)下認(rèn)為阿洛酮糖的出現(xiàn)是無(wú)糖界的更新?lián)Q代，眾多優(yōu)點(diǎn)可以實(shí)現(xiàn)與赤蘚糖醇初期出現(xiàn)的市場(chǎng)滲透率相同的效果。而中性估計(jì)則處于樂(lè)觀與悲觀估計(jì)的中間范圍。

市場(chǎng)規(guī)模分為兩部分：第一部分考慮新物質(zhì)具有抑制肥胖、易消化、降血糖、抑制2型糖尿病等特殊升級(jí)特點(diǎn)，所以新產(chǎn)品可以面向特殊人群售賣(mài)，為市場(chǎng)帶來(lái)增量部分；第二部分則認(rèn)為新物質(zhì)對(duì)腸胃負(fù)擔(dān)輕、降血糖的優(yōu)勢(shì)會(huì)吸引一部分有高需求且價(jià)格敏感度低、更愿意為健康買(mǎi)單的消費(fèi)者和原本有消費(fèi)意愿但擔(dān)心赤蘚糖醇不足影響健康的消費(fèi)者轉(zhuǎn)化到新物質(zhì)市場(chǎng)。

新升級(jí)零糖飲品市場(chǎng)規(guī)模-阿洛酮糖為主

預(yù)計(jì)于2023年進(jìn)入市場(chǎng)，爆發(fā)后穩(wěn)定增長(zhǎng)

以阿洛酮糖為代表的的新代糖擁有優(yōu)于赤蘚糖醇的口感和降血糖血脂、預(yù)防肥胖、神經(jīng)保護(hù)和改善糖尿病等作用，2021年10月國(guó)家衛(wèi)健委受理了D-阿洛酮糖作為新食品原料的申請(qǐng)，根據(jù)國(guó)外對(duì)阿洛酮糖安全性的長(zhǎng)期研究和更多其他國(guó)家地區(qū)的許可應(yīng)用，預(yù)計(jì)我國(guó)將于2023年正式通過(guò)審批，正式進(jìn)入原料市場(chǎng)。

阿洛酮糖進(jìn)入市場(chǎng)后預(yù)計(jì)將引起新一輪零糖飲品的爆發(fā)，因零糖飲品市場(chǎng)已經(jīng)擁有一批穩(wěn)定客群，其滲透率將略低于赤蘚糖醇代糖飲品，達(dá)到0.2%。在2023e年將達(dá)到7.53億元的市場(chǎng)規(guī)模，2030e年達(dá)到60.77億元的市場(chǎng)規(guī)模，CAGR達(dá)到37.46%，迅速實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大。

阿洛酮糖的出現(xiàn)將會(huì)對(duì)原有零糖飲品市場(chǎng)產(chǎn)生一定的沖擊。根據(jù)市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算，樂(lè)觀估計(jì)2023e年以阿洛酮糖為代表的新零糖飲品市場(chǎng)對(duì)原有代糖飲品市場(chǎng)的替代率將達(dá)到3.85%，到2030e年將達(dá)到16.54%，大規(guī)模占領(lǐng)代糖飲品市場(chǎng)。根據(jù)市場(chǎng)滲透率占比情況估算，新代糖的市場(chǎng)替代率也將在2030e年達(dá)到16.13%，實(shí)現(xiàn)代糖飲品市場(chǎng)的升級(jí)換代。艾瑞咨詢(xún)估計(jì)，實(shí)際替代率更有可能在保守與中性之間，要實(shí)現(xiàn)樂(lè)觀估計(jì)下的替代率需要在新品開(kāi)發(fā)中更多的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。

橫縱產(chǎn)品布局拓展新增長(zhǎng)機(jī)會(huì)

用產(chǎn)品快跑，跑出市場(chǎng)新標(biāo)項(xiàng)，提升發(fā)展和利潤(rùn)空間

橫向拓展：

未來(lái)“零糖”緊隨健康發(fā)展趨勢(shì)，定會(huì)持久發(fā)展，并且不僅僅局限于飲品范圍。企業(yè)應(yīng)該抓住趨勢(shì)機(jī)會(huì)擴(kuò)大涉獵范圍，在掌握核心原料的基礎(chǔ)上推出更多產(chǎn)品系列，例如零糖蛋糕（阿洛酮糖可產(chǎn)生美拉德反應(yīng)，對(duì)高溫抗氧化保鮮食物友好）、零糖巧克力、餅干等，將企業(yè)從零糖飲品市場(chǎng)擴(kuò)大至零糖飲食市場(chǎng)，樹(shù)立自身“全系列健康”品牌形象同時(shí)也可快速擴(kuò)大市占率。

縱向拓展：

不斷開(kāi)發(fā)新品類(lèi)，創(chuàng)新自我“造物能力”。不定期推出新品，保持產(chǎn)品新鮮度，豐富自身sku的同時(shí)吸引新人群，快速建立形象加深自有產(chǎn)品在消費(fèi)者心中的記憶點(diǎn)。（因此類(lèi)產(chǎn)品相對(duì)制作門(mén)檻低、復(fù)制難度低，只有定期推出差異化新品才能保證用戶(hù)黏度，提高用戶(hù)消費(fèi)率）

經(jīng)典產(chǎn)品+新元素，制造新話(huà)題，引發(fā)消費(fèi)者新興趣。比如融入節(jié)日概念， 在新品里加入點(diǎn)“新意義”，消費(fèi)情緒的渲染會(huì)更充分。

抓住健康、新鮮追尋熱潮，新品開(kāi)發(fā)同時(shí)添入“功能性”“當(dāng)季新鮮性”給消費(fèi)者提供更多為健康買(mǎi)單的機(jī)會(huì)，例如添加益生菌、助眠、解壓成分，同時(shí)給企業(yè)提升利潤(rùn)空間。

掌握原材料的重要性

掌握原料的主權(quán)、建立高標(biāo)準(zhǔn)是品牌競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵

原材料作為飲品發(fā)展的核心環(huán)節(jié)和主要成本項(xiàng)，一瓶碳酸飲料的總原料成本大約占總成本的40-50%。茶飲界成功的奈雪平均一杯茶飲的原料成本是總成本的38.4%，為確保顧客能獲得穩(wěn)定、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品體驗(yàn)，奈雪自創(chuàng)立起就深入上游，著力打造優(yōu)質(zhì)原料供應(yīng)。

應(yīng)用于無(wú)糖飲品原料可以分為兩部分：一是打造“無(wú)糖”的核心代糖成分，企業(yè)應(yīng)結(jié)合科研研究不斷探索和使用多種零糖成分，例如赤蘚糖醇和阿洛酮糖等多元引用，一方面防止被上游供應(yīng)卡脖子，另一方面發(fā)揮不同成分的獨(dú)家優(yōu)勢(shì)創(chuàng)造更多新功能產(chǎn)品；二是指新口味產(chǎn)品所使用的獨(dú)特原料，例如櫻花、山楂、陳皮等，在推出新品前與上游供應(yīng)鏈建立合作，優(yōu)先收購(gòu)或開(kāi)發(fā)，掌握核心原料的成本控制權(quán)后配合營(yíng)銷(xiāo)宣傳推出新品，將主動(dòng)權(quán)掌握在自己手中。

新消費(fèi)中的產(chǎn)品溢價(jià)

樹(shù)立溢價(jià)的核心是打造與眾不同的價(jià)值點(diǎn)